交易策略研究

①该策略核心是在固定的一篮子ETF中，挑出当下「动量最强」的一只持有，同时根据大盘指数的健康程度决定是满仓、空仓还是保持现状，目的是在趋势好的时候跟上涨势，在趋势坏的时候躲开下跌。②什么时候买：首先看大盘（沪深300），用RSRS标准分（一种衡量市场整体强弱度的评分，越高代表市场越健康）判断，若分数高于-0.68且大盘斜率（指数近期上涨的陡峭程度）大于12，则发出买入信号；其次在大盘中挑出「乖离率动量」（偏离90日均线的程度变化速度）最高的那只ETF买入。什么时候卖：若RSRS分数跌破-0.43，或大盘斜率走弱，或持仓股票跌破20日均线，或当日股票涨幅超过4.8%（防止追高），均会触发卖出或空仓。③优势在于它不只是单纯追涨，而是加了「大盘体检」和「单日涨幅过滤」两道保险，试图在保留趋势收益的同时减少震荡市和假突破的干扰。④坑在于参数极多（如18天斜率、600天RSRS窗口），对近期横盘震荡适应性较差，若大盘长期无明确方向，信号可能频繁翻转导致摩擦成本高；且依赖ETF流动性，极端行情下滑点会放大亏损。⑤适合对技术分析有一定理解、能接受程序化自动执行、且希望控制单一持仓风险的进阶个人投资者。

该策略在干什么：在黄金、纳指、创业板、上证180四类基金里打分选最强的一个，同时看市场强弱决定买不进场。具体操作：每天计算过去25日涨幅，乘以该基金走势的稳定性指标（决定方向且越稳越好），得分最高的基金全仓买入；同时跟踪沪深300指数，若短期均线在长期均线上方且市场强度指标超阈值就允许持有，若指标跌破负阈值且均线拐头向下则全部清仓，否则保持原状。优势：通过选最强势的资产争取高收益，通过择时信号在明显走弱时躲开大跌，兼顾收益与回撤。劣势：模型依赖历史统计规律，在震荡市容易频繁发出反向信号导致反复亏损，且单一持仓风险集中，若强势基金突然反转会造成较大回撤。适合投资者：有一定研究能力、能承受波动、能看懂代码逻辑的进阶个人投资者。

这个策略干的事很简单：在一大篮子ETF（交易所交易基金）里，每天算一遍过去25天谁表现最好，只持有评分最高的那一只，换掉旧的。怎么算最好呢？它不是单纯看涨了多少，而是看「涨势有多稳」。它算出一个「年化收益率」（把短期涨幅换算成一年的标准）乘以一个「R²（衡量涨幅是否沿一条直线走，代表稳定性）」，乘出来分最高的就是当前最强标的。每天开盘10分钟后看一次，如果手里的ETF掉出了第一名，就把它卖掉，换成新的第一名；如果它还是第一，就不动。优势是纪律性强，自动跟最强行业走，避免情绪化。坑在于：市场如果来回震荡，没有持续趋势，它会反复买在山顶卖在谷底，也就是「打脸」行情；另外它没配债券或现金，跌起来没缓冲。它适合喜欢趋势行情、能忍受中间波动、不想自己盯着几百只基金看的进阶投资者。

这个策略的核心逻辑很简单：它盯着黄金、纳指100、创业板100和上证180这四只不同的ETF，每天开盘后都要做一次“选美”。怎么打分呢？它用最近25天的数据算两个数：一个是趋势有多陡（年化收益率），另一个是趋势有多稳（判定系数R²），两者相乘就是动量得分。得分最高的那只ETF会被全仓买入，其他的统统卖出。这意味着它几乎永远只拿着一只ETF，但每天都会在四个不同类型里挑当下最强的那个。它的优势在于“东边不亮西边亮”，如果A股跌了但黄金涨了，它能迅速切换到黄金；如果海外纳指牛，它也能捕捉到。但它有个大坑：只持有一只资产，集中度极高；而且它是“追涨”逻辑，如果市场刚好在顶部反转，它会在高点接盘，然后面临大幅回撤。它适合那些不想预测市场方向、只想跟着强者走、且能承受单吊一只资产波动的投资者。

①这策略在干什么：它在黄金、纳指、创业板、上证180这四个ETF里，每个月根据谁最近涨得又快又稳（动量）来排名，只买排名第一的那个。②什么情况下买、什么时候卖：每月算分，如果分数差距不大（说明没明确赢家）或者择时指标（RSRS，一种看近期高低点关系的信号）显示当前时机不好，就空仓不持仓；如果信号好，就卖掉旧持仓，买入排名最高的那一个。③它有什么优势：资产类别分散（有商品、有海外、有A股），跌了可能换个赛道；空仓机制能帮你在烂市里躲开一部分下跌。④它有什么坑：在震荡市里，ETF强弱反复横跳，容易刚买就跌、刚卖就涨，反复打脸；而且它只持仓一个ETF，集中度很高，万一选错的那个跌得最惨，回撤会比较大。⑤适合什么样的投资者：懂一点技术指标、能接受长期空仓等待信号、并且不怕单押一只ETF波动的进阶个人投资者。

这是一套用于评估AI选股提示词效果的“打分考试”机制，而非直接交易的买卖信号。它通过在历史行情中重放交易，模拟如果当时按某段提示词让AI生成策略，会赚到多少钱。核心逻辑是：让AI对过去的市场数据进行分析，生成买卖点，再按这些点位计算盈亏。其优势在于能客观对比不同提示词或模型在相同历史数据下的表现，筛选出“更靠谱”的指令风格。主要坑在于它依赖历史数据，存在“过拟合”风险，过去的成功不代表未来有效；且AI分析本身具有不确定性，回测结果可能受数据质量影响。适合喜欢尝试AI工具、有技术背景且愿意花时间调参的个人投资者使用，不适合追求稳定收益或不懂技术原理的普通散户。

①这是一个让AI（DeepSeek）根据股票历史数据自动写「数学公式」（即因子）并评估其预测能力的系统；②它不是教你买卖，而是让AI在价格、成交量等88个特征里组合出10个新公式，再算出这些公式和「未来涨跌」的相关性（信息系数，IC）和夏普比率（收益波动比），挑出表现最好的；③优势：不用人工拍脑袋定规则，多只股票一起算能防止公式只对一只票有效，还能自动画出回撤曲线（最高点到最低点的跌幅）；④坑：日志里的示例因子年化收益仅0.97%或9.25%，说明随机生成的公式大多很弱，且IC 0.045~0.082属于偏低水平，实盘中大概率跑不赢直接买指数；⑤适合想体验AI量化流程、学习因子评估逻辑的投资者，不适合直接拿来当选股工具。

这个策略在干什么：它每天盯着一个股票池（中小板指数成分股），专门挑里面流通市值（按当前股价乘以可流通股数算出的总盘子）最小的几家，一共只留5只，剩下的全卖掉换成新的最小盘。什么时候动：策略设定在每天上午9:40执行，先排除ST（被交易所特别处理的风险警示股）、停牌（暂停交易）、涨停跌停（涨跌到极限无法成交）以及上市不满250天的次新股，然后在剩下的股票里按市值从小到大排，取前5只；如果手里有的股票没进这5只就卖出，有现金且未满仓就按剩余名额等额买入新股票。它的优势：逻辑简单透明，专注于捕捉“小而美”股票可能的超额收益，且通过过滤异常股票降低了踩雷概率。有什么坑：小市值策略对流动性敏感，如果某只股票突然被调出指数或遭遇流动性枯竭，可能无法及时交易；此外，如果市场风格转向大盘蓝筹，小盘股整体表现不佳时，策略会持续跑输指数。适合什么投资者：适合能够接受每日调仓带来的高换手成本、理解小盘股高波动特性、且希望长期参与A股中小盘风格轮动的投资者。

这套策略的核心逻辑是用“高分红+低波动”两个标准在A股里挑股票。具体操作分四步筛选：先找过去一年现金分红占市值比例最高的前50%股票；再从中挑出换手率波动率（反映买卖活跃度带来的价格起伏）最低的前80%；接着排除负债率（公司借的钱占总资产比例）最高的那批，保留负债较低的前50%；最后从剩下的里面挑流通市值最小的15只，实际持有其中10只。买入和卖出规则很明确：每周一下午开盘前重新跑一遍筛选，把不在新名单里的旧持仓卖掉，把新名单里的股票平均分仓买入。为了减少折腾，过去20天内持有过的股票会被拉黑，短期内不再买回。它的好处是持仓股通常财务稳健、现金流好，组合波动小，适合不想天天盯盘的人。缺点也很明显：如果市场风格极度偏好科技成长股，或者经济衰退导致全行业分红减少，策略收益会跑输大盘；另外，每周调仓加上“涨停不开门就卖”的规则，容易在震荡市中频繁交手续费。最适合这类策略的投资者是风险承受能力中等、追求稳定现金流、没有精力做高频交易的长线个人投资者。

这套策略的核心是把钱分散投资在股票、债券、黄金、商品和海外股市五个方向，不让任何一个资产涨或跌主导全局。它根据每种资产近20天或75天的波动程度反着来分权重——波动越小配得越多，波动越大配得越少，让各部分承担的风险差不多。比如沪深300跌了、黄金或原油价格跌破75天均线，就自动降低或暂停该部分权重，转而把资金转向表现平稳的资产。整个组合在震荡和下跌行情里回撤控制在6%到7%以内，比单押A股稳健得多。它的优势在于长期回撤浅、夏普比率较高（达到1.5到1.8以上），适合长期拿。主要坑是：如果A股和美股同步暴跌、商品和债券同时下跌（也就是“黑天鹅”全市场共振崩盘），它也会亏钱；另外30年期国债ETF上市前数据是估算的，且没算管理费，实际收益会再打折。适合风险偏好中低、能接受短期小幅波动、想5年以上不频繁看盘的长期投资者。